从资产质量角度逐一点评各家银行

最近银行股行情一般，很多银粉信心不足，我们知道银行股的核心逻辑是资产质量本文从2022年中报数据中提炼出资产质量的三个维度，逐一点评各家银行资产质量的相关问题，希望能为您提供一些启示

2.三个维度:

不良/逾期:反映银行认可的不良贷款的严重程度如果大于1，可以视为非常严格1元逾期贷款被认定为1元不良贷款的银行，资产质量一般是值得信赖的如果大于1，就充分体现了审慎原则，很多没有逾期的贷款也被归为不良贷款

拨备覆盖率:资产减值拨备与不良贷款的比率，可视为一家银行资产质量蓄水池的深度拨备覆盖率越大，其风险抵消能力和财力就越厚实，市场应该给予其的估值水平就越高

虽然逾期贷款是一个相当大的指标，但逾期一天算，不良贷款是主观指标为了防止一些银行借新贷旧，长期不还，账面资产质量很好，贷款没有逾期，也没有被列为不良，但实际问题很严重，以后迟早会暴露出来，我们选择资产减值损失与营业收入的比率一般来说，比率越低，银行的盈利能力越可靠能够在不发生大量资产减值的情况下实现预期经营目标，可以作为扫雷的重要指标

整体来看，如果银行拨备高，至少300%会启动，不良/逾期大于1，资产减值损失占营业收入的比例越低，那么银行的资产质量基本可信，不太可能出现雷电风暴风险。

根据这三个维度，我们将对a股42家上市银行的资产质量逐一进行点评:

1.上海农商行:拨备超过400%，信用减值损失/营业收入只有13.84%，也很好，但不良贷款程度很一般1元中只有0.72元逾期贷款才算不良

2.中国银行:不良识别度很好。继承了某大国有银行的特点，信贷减值损失占营收控制得很好，但拨备覆盖率不到200%，底子不够厚，

3.邮储银行:拨备覆盖率超过400%很好，信贷减值成本控制在15.62%很好。唯一的问题是，不良识别度在6家国有银行中最差，其他5家国有银行的不良/逾期均大于1，但邮储银行只有0.91，一定程度上造成拨备质量不足，

4.紫金银行:不良识别度很好，信贷减值损失在营收上控制得很好，但拨备覆盖率不到300%，家底不够厚实，

5.厦门银行:拨备较好，364%，信用减值损失占营收不到20%，但不良认定不够严格，

6.苏农银行:三个指标都不错，不良贷款认定极其严格1元已经确定了逾期后1.5元的不良贷款，拨备覆盖率高达436%同时资产减值损失主要需要计提21.13%，资产质量可信

7.苏州银行:三个指标也很好，和苏农银行一样。

8.南京银行:问题和上海农商行，紫金银行一样另外两个指标很好，就是不良认定程度不严格，资产质量打了折扣

9.招行:招行整体不错，成色还可以，除了这几年没什么进步。

10.宁波银行:资产质量很好，三个指标都不错，可信！

11.弄玉商业银行:整体还可以，但不良认可度有待加强，

12.建设银行:除了拨备覆盖率不到300%，其他两个指标都很好，尤其是不良认定的严重程度在国有银行中排名第一，

13.重庆银行:不良识别程度很差。1元只认定0.5元逾期不良，拨备覆盖率也一般，

14.成都银行:三项指标都不错，目前资产质量可信，

15.交通银行:国有银行中最差，拨备覆盖率刚刚超过150%，

16.常熟银行:拨备覆盖率很高，535%，信用减值占业务的25%左右，但不良识别程度较弱，不到0.9，

17.无锡银行:三项指标都不错，

18.农业银行:国有银行中，整体资产质量最均衡，整体质量较好，

19.工商银行:除了拨备覆盖率略低，没什么问题，

20.兴业银行:兴业银行的不良识别度比几年前有了很大的退步。看来虽然在股份制银行资产质量不错，但在银行家族的大排名中并不好，

21.江苏银行:整体进展较快，目前资产质量可信。三项指标相对均衡，

2.上海银行:资产质量明显恶化，不良识别程度差，

23.长沙银行:拨备覆盖率勉强在300%以上，但不良认可度一般，

24.民生银行:深陷泥潭，拨备覆盖率不足150%，

25.北京银行:明显倒退，资产质量问题严重，认可度差，

26.杭州银行:YYDS，资产质量可信。

27.青岛银行:各项指标在银行股中处于中游，比较平庸，

28.瑞丰银行:不良认可度很好，超过1，

29.贵阳银行:感觉不良识别度的数据有问题，只有0.181元只认定0.18元逾期坏

30.Xi安银行:资产质量一般，数据一般，

31.光大银行:资产质量很一般，可转债没有转股的机会，

32.浦发银行:无法从公务泥潭中自拔，

30.华夏银行:小快灵决定服务中小企业，资产质量必须一般，

34.张家港银行:不良识别在农商行很普遍，但拨备覆盖率很高，信贷减值率也高，资产质量存在一定问题，

35.中信银行:资产质量很一般，集团协同效应不明显，

36.郑州银行:不良识别很差，拨备刚刚过线，

37.齐鲁银行:不良判定严格，拨备覆盖率超过260%，但信用减值占比较高，资产存在一定问题，

38.清农商行:相对平庸，

39.平安银行:不良识别极其不严，导致拨备高，这也是假的，

40.兰州银行:资产质量一般，

41.江阴银行:不良判定严格，拨备很好，接近500%。但信用减值占营业收入比重过大，需要持续观察是否存在问题，

42.浙商银行:资产质量很一般，

因为投行炒股比较专业，资产质量有时候不太好查如果每家银行都能公布自己前100名客户的名单，大家就一定会选择一家信得过的银行但问题来了你要清楚的知道每家银行的真实资产质量并不容易，所以一定要多方面比较，选择你信任的银行